Page 321 - 金融科技力

（三）建立投資組合，執行交易

在客戶選定投資策略後，協助建構專屬的投資理財計畫， 通 常
分為 三種執行 方式：第 一種是由 客戶將資 金存入特 定理財帳 戶， 讓

理財 機器人直 接為客戶 管理該帳 戶資金， 進行投資 組合配置 ，此 方
式常 見於國外 案例；第 二種是客 戶並未進 行資金移 轉，只接 受理 財

機器 人的投資 建議，再 自行進行 資產配置 ；第三種 則是理財 機器 人
提供連結管道，導引客戶到線上交易平台完成交易。

（四）自動化管理與風險監控

當投資組合配置完成後，機器人理財公司將協助客戶定期 檢 視
投資 績效，評 估是否符 合客戶原 先設想的 投資目標 ，並依據 演算 法

所計 算出的最 新結果， 建議客戶 是否需要 動態調整 投資組合 ，也 就
是所謂的「再平衡交易 (Rebalance)」功 能。倘若金融市場出現突 發

性事 件或劇烈 波動時， 也會協助 客戶盡快 處理手中 的風險性 資產 ，
減少損失。

四、主要機器人理財公司介紹與成功因素

目前機器人理財公司發展最為成功，資產規模最大的，主 要 以
美國 為主。美 國機器人 理財公司 發展之所 以成功， 關鍵因素 在於 機

器人理財多用 ETF 為投資標的，而 ETF 的管理費較低，具有成本優
勢。 另一方面 ，機器人 理財公司 依照投資 人的資產 規模收取 投資 顧

問費，即 所謂 AUM (Assets Under Management)，此種投資顧問費收
費， 相較於傳 統投資顧 問服務的 費率明顯 較低，因 此推出後 立即 受

到美國投資人青睞。表 11-3 列示美國 2020 年美國前五大機器人理
財公司之整理介紹：

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