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二、機器人理財的類型

（一）以服務功能區分：

1. 諮詢建議型

依據客戶 需求提供 理財規劃 與投資組 合建議， 後續導引 客戶
至推薦的 商品交易 平台做交 易，或由 客戶依照 建議，自 行安排資
產配置。

2. 資產管理型

即「全權委託投資操作」，在提供投資建議後，直接協助客戶
管理帳戶 資金、安 排資產配 置、執行 交易、將 獲利再投 資，同時
採取風險管理措施，即所謂再平衡 (Rebalancing) 交易。

（二）以運作模式區分：

根據 BCG 波士頓管顧公司 (2018) 的分析，機器人理財以運作
模式區分，可分 4 類，分別為純機器人理財、人機結合理財 (半機

器人理財 )、純諮詢建議，以 及 B2B 投資顧問平台，各有不同特點 (如
表 11-2)：

表 11-2 全球機器人理 財 4 類主要模式

人機結合 B2B 投資
純機器人理 財 純諮詢建議
理財 顧問平台
目標 ˙個人 投資 者 ˙個人 投資 者 ˙個人 投資 者 ˙財富 管理 機構
客戶 ˙財富 管理 機構 ˙大型 企業 雇主
商業 ˙組 合建構與 交 ˙組合 建構 ˙規劃 與建 議 ˙機構 顧問 賦能
模式 易執行

主要 ˙以 ETF 為主 ˙機 器和顧問 共 ˙個 人預算、 財 ˙針 對顧問購 買
產品 同提供的資產 務規劃和投資 或授權的系統
配置組 合 組合建 議工 具 或工具
交易 ˙機器 算法 ˙理財 顧問 ˙個人 投資 者 ˙理財 顧問
決策 方

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