Page 316 - 金融科技力

3. 透明度：

相較於傳 統財富管 理業者， 機器人理 財業者更 願意將理 財服

務的內容 及運作方 式公開， 因為這些 內容正是 吸引消費 者的主要
賣點。由於客戶可透過理財機器人隨時掌握資產現況、投資比重、

交易明細 、報酬表 現等資訊 ，且機器 人理財收 費公開透 明，大幅
減少傳統 財富管理 服務可能 出現的差 別定價與 價格歧視 行為，消

費者亦可透過網路自行比較，尋求自己喜歡的機器人理財平台。

4. 高效率與即時性：

透過電腦 程式可快 速處理大 量數據， 機器人理 財的系統 平台
可提供 24 小時不間斷的服務，即 時掌握客戶投資部位與投資組合

的損益狀 況，客戶 較不用花 時間天天 盯盤。同 時，演算 法交易可
幫助投資 人嚴格執 行停損或 停利策略 ，避免人 性弱點所 引發的投

資損失或機會成本。

（二）機器人理財之發展概況

機器人理財出現於 2008 年的美國資產管理市場。目前美國約有

200 家機器人投資顧問公司，主要連結投資產品為 ETF。其原因除
ETF 交易成本低且具風險分散之優點外，也跟美國目前為全球最大

之 ETF 市場，以及部分機器人理財平台本身亦為 ETF 產品供應商等
因素有關。

歐洲大約於 2011 年開始發展機器人理財公司。以 英國而言，傳
統財 富管理服 務的開戶 門檻高， 手續費亦 高，主要 獲利來源 為高 資

產客戶，中產階層以下較少涉獵。由於 2008 年金融風暴後動搖英國
民眾 對於傳統 金融業的 信任，同 時英國政 府以積極 政策支持 發展 金

融科 技，低收 費的網路 理財平台 因此快速 發展。目 前英國第 一大 機
器人理財公司為 Nutmeg，也是歐洲地區成立最早、最 大的機器人理

財公司，所提供之投資服務包含全權委託投資組合管理、資產保管、
個人儲蓄帳戶管理及個人退休金管理等。

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