Page 319 - 金融科技力
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人機結合 B2B 投資
純機器人理 財 純諮詢建議
理財 顧問平台
收費 ˙根 據資產規 模 ˙根 據資產規 模 ˙按 月、季度 訂 ˙買 斷或授權 的
方式 按比例收取管 按比例收取管 閱制或按次計 一次性 付費
理費 理費 費
˙人 工服務按 時
間收取 服務 費
人力 ˙無 ˙有 ˙部分 公司 有 ˙有
參與
代表 ˙ Betterment ˙ LearnVest ˙ Financial ˙ Bambu
公司 ˙ Nutmeg ˙ Personal Guard ˙ WeInvest
˙ Wealthfront Capital ˙ MarketRiders
資料 來源: BCG 分析。
1. 純機器人理財顧問:
以 WealthFront、Betterment、Nutmeg 為代表,全部決策和交易
過程 由機器進 行,人工 只在必要 時進行有 限干預或 完全不干 預。 通
常以 ETF 為底層資產,通過智慧演算法提供更動態、更準確的投資
組合 建構、自 動交易與 再平衡等 服務。由 於技術有 效替代了 人力 ,
大幅降低 服務成本 ,管理費 率僅為 0.25%,約為 傳統投顧 費率的 四
分之一。
2. 人機結合理財顧問 (又稱 Cyborg-advisor):
與純機器人理財相似,一樣透過智慧演算法產生投資組合 , 但
與前 者不同的 地方,在 於結合專 家團隊搭 配理財機 器人服務 ,將 專
家觀 點寫入演 算法程式 ,由系統 運算出最 適投資組 合,並依 據人 工
設定 的投資原 則來監測 市場變化 與調整資 產配置。 人機結合 的模 式
給予 了人工服 務的可能 性,有效 提升體驗 。資產管 理規模超 過千 億
美 元,全球 最大的機 器人理財 服務 Vanguard Personal Advisor
Services 即主打人 機結合模 式,由自 動化平台 和智慧演 算法解決 基
礎投資組合方案,而認證理財規劃顧問 (CFP) 執照的理財顧問則提
供專業判斷。
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