Page 324 - 金融科技力

此作業要 點是參考 美國證券 交易委員 會 (SEC) 與金融監 理 局

(FINRA) 發布之 警 示及數 位 投資建 議 研究報 告 等所研 訂 之金融 機
構從事自 動化投資 顧問服務 之統一規 範。根據 陳佑軒 (2019) 的整

理，其內容重點為：

（一）自動化投資顧問定義

本作業要 點所稱自 動化投資 顧問服務 ，係指完 全經由網 路 互
動， 全無或極 少人工服 務，而提 供客戶投 資組合建 議之顧問 服務 。

前項人工服務係屬輔助性質，僅 限於協助客戶完成系統「瞭解客戶」
之作 業，或針 對客戶使 用自動化 投資顧問 服務所得 之投資組 合建 議

內容提供解釋。

（二）演算法之監理

業者對系統所運用之演算法，應有效進行監督與管理，於 內 部
設立監理機制：

1. 期初審核：

(1) 評估系統所使用之演算法能否達成預期成效，應理解演算法所
使用之方法論，系統之假設、偏誤與偏好等；

(2) 瞭解系統所輸入之資料；

(3) 進行輸出測試，以確定符合所預期之結果。

2. 定期審核：

(1) 評估系統使用之模型於市場情況或經濟條件變化時，依然得以
適當使用；

(2) 定期就系統產出之結果進行測試，以確保結果符合當初之預
期；

(3) 指派人員監管該系統。

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