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表 11-3 2020 年美國前五大機器人 理財公司

名 公司 資產規模
簡介 客戶數
次 （服務名稱 ） (億美元 )

Vanguard Vanguard 本身是美國資產管 1,610 未公 布
(Vanguard 理公司，管理的資產約3.6兆
Personal 美元，是全球最大共同基金公
1 Advisor 司和第二大 ETF 供應商。
Services) 2015 年 5 月推 出 Vanguard
Personal Advisor Services，
提供線上投資理財顧問服務。
Schwab Schwab 創立於1971年，是美 470 360,000
(Schwab 國佣金自由化後迅速崛起的折
2 Intelligent 扣經紀商。2015年3月，提供
Portfolios) Schwab Intelligent Portfolios
機器人理財服務。
Betterment 成立 於 2008年，於 2010年開 220 500,000
始推出線 上 投資服務 管 理
3
平台 。目前為美 國第一大獨
立型 機器人理財 公司。
WealthFront 成立 於 2008年 12月，在 2011 210 400,000
年起轉型 為 提供線上 投 資
4
理財 服務，目前 為美國第二
大獨 立型機器人 理財公司 。
Personal 美國第三 大 獨立型機 器 人 140 24,500
5 Capital 理財 公司，於 2011年推出付
費的 財富管理服 務
資料 來源： https://www.roboadvisorpros.com

AUM 的收費制度特色在於：若能吸引到愈多的客戶加入使用，

客戶 及資產規 模基礎愈 大，公司 獲利才能 提高；然 而到目前 為止 ，
多數 的機器人 理財公司 仍尚未達 到損益平 衡，仍需 要透過募 資來 支
應公司營運資金。

對資產管理業而言，近年來隨著 ETF 等低手續費的投資商品不

斷加入市場，業者手續費收益持續縮減，未來勢將難以持續成為支應
穩健獲利的來源。機器人理財業者將獲利模式設定為資產管理費，不

但可以獲得穩定的營業收入，消費者因投資獲利而擴張資產規模時，

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