Page 311 - 金融科技力
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金融科技應用於投資管理的興起
自金融海嘯後，長期的經濟動盪造成許多人對於傳統投資 管 理
喪失 信心。在 這樣的背 景下，一 方面，傳 統的投資 管理公司 開始 導
入更 嚴格的管 理與內控 ，以滿足 新的金融 監理要求 ，另一方 面， 數
位科 技公司跨 入金融領 域，利用 科技開始 開發新的 投資策略 。不 少
新創 企業利用 其高科技 人才，以 創新的方 式從中找 尋更簡單 、便 宜
的 投資管理 與顧問模 式：從自 動化投資 管理到社 群交易平 台的 興
起， 提供了低 成本與方 便的金融 服務取代 傳統的投 資管理人 。其 中
最典 型的 代表 就是 「自 動化 投資 顧問 」，也 就是 俗稱 「機 器人 理 財
(Robo-Advisors)」。機器人理財強調理性的投資策略，除了分析投 資
人的 風險屬性 和需求之 外，亦強 調以大數 據資料分 析與人工 智慧 演
算法，以克服人類非理性的貪婪和恐懼。
根據世界 經濟論壇 (WEF) 對金融科技 應用於投 資管理創 新的
見解，其主要強調投資者賦權 (Empowered Investors) 與流程外部 化
(Process Externalization) 二個維度：
一、投資者賦權
所謂「賦權」，乃是個人或組織藉由一種學習、參與、合作等過
程或 機制 ，使 獲得 「掌 控自 己本 身相 關事 務的 力量 」。 WEF 認為 ，
金融 科技創新 將降低財 富管理的 進入障礙 ，讓過去 相對不是 傳統 財
富管 理業務的 「小資族 」個人投 資者，有 更好的能 力來做決 策， 使
傳統 的投資理 財顧問模 式面臨挑 戰。其背 後立論， 在於金融 科技 讓
不 論金融機 構或個人 投資者， 皆可建立 和分享投 資策略與 投資 組
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