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特別企劃
Special Report

保險業者的機會在哪裡》

2020 壽險轉型年

保單、保費與通路齊 「轉骨」

壽險業外有國際會計原則IFRS 17、國際監理及保險資本適足率2.0等新監理趨勢進逼，內有金管
會祭出的強化壽險體質方案，必須積極轉型因應，才能化危機為轉機。

採訪、撰文：紀翔

2020 年對壽險業來說，就好比武俠 業目前不斷以高宣告利率吸金、資產快速增

加，投資卻去化不易，面臨匯損及新利差損的
小說裡的「閉關期」，功夫到
了一定關卡，必須要升級，但升級成功與否，沒 情況來看，絕對無助接軌IFRS 17，所以金管會
有人有絕對的把握，只知道一旦成功就是「脫胎 按照既有時程，提供一系列措施，2020年逐步
換骨」，功力倍增，進入新的武學境界；但若不 上路。

成功，面臨的凶險未知，同時外有強敵壓境，沒 如調降保單責任準備金利率是2020年1月
有第二條路可選擇，必須閉關升級，否則一樣是 1日就會正式上路，壽險保費勢必比2019年更
死路一條。 貴，影響買氣；另外，如壽險死亡保障對應保
單價值金訂定最低門檻，要求保戶要付出一定
接軌IFRS17，金管會祭連串措施 成本買保障，不是將保單當成理財工具；訂定
宣告利率平穩機制，壽險公司利變型商品獲利
壽險業面前的路就是如此，外有國際會 部分有20％要提列特別盈餘公積，賣越多提越
計原則IFRS 17、國際監理及保險資本適足率 多，影響盈餘分配能力；每張保單都要計算契
2.0等新監理趨勢進逼，內有金管會祭出的強化 約服務邊際利率（CSM），即每張保單都是要獲

壽險體質方案，逼得各公司2020年要想辦法轉 利，不得再有利差損、費差損，不能再花重本
型、減少吸收高成本保費及強化財務結構，但 吸金。
過不過得了關，會不會面臨財務困頓或現金流 同時還有70歲以上高齡者投保具解約金保
量問題，則在未定之天。 單，必須要錄音錄影，會影響高齡高資產客戶
金管會已宣布，會比國際晚3年的時間接 的投保意願；銀行通路及各業務通路不得誘導
軌IFRS 17，目前暫訂是2025年，但2021年底 客戶以貸款或保單借款方式，投保新保單，避
國內壽險公司仍是要比照國際，補好相關準備 免再有借錢買保單的爭議；另有壽險業不得相

金缺口，再用3年的時間去適應，但若依壽險 互投資對方具資本性質債券，否則要從自有資

76 台灣銀行家2020.1月號

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