Page 67 - 匯率衍生性金融商品

第二章 即期與遠期外匯市場
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1 日到 期 遠 期匯 率 (1.1680) 所 計算 的 1.1778 (=1.1680+0.0098) ，
計算 過程如 表2-7 。

表 2-7: 銀 行 預購 歐元 展期 交易 計算

金額 (歐元 ) 匯率 折算美元金額

原先契約 (到期日
5,000,000 1.1680 5,840,000
(1) (2)
2004 年 4 月 1 日)
3 月 30 日即期市場
1.1700 5,000,000 5,850,000
(3)

客戶未實現損失
10,000
(= (3) － (2) ) (4)
個月美元借款年利率
3
2.875%
+信用加碼
天數

91
(4 月 1 日至 7 月 1 日 )
客戶利息費用

(4) × 0.02875 × 91 / 360
72.67
(5)
向客戶索取之未實現損失

+利息費用 (= (4) + (5) )
10,072.67
(6)
3 月 30 日 3 個月期遠匯
1.1805 5,000,000 5,902,500
(7)
客戶實際展
5,892,427.33
期美元金額 (= (7) － (6) ) * (8)
展期契約的遠期

1.1785

匯率 (= (8) / (1) )
* 前例為銀行 預售 日圓，所以 減除客戶未實現 利益的本利 和 ，本例為銀行 預購 歐
元，所以 減除客戶未實現 損失 的本利 和。