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匯率衍生性金融商品
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需支付客戶利 率 1.50% ，所以提前交 割匯 率為 1.1659 ，而非 2 月
27 日當 天 市場 即期匯 率 1.1700 ，或根據 4 月 1 日到 期 遠 期匯 率

(1.1650) 所 計算 的1.1641 (=1.1650 －0.0009) ( 在 溢 價 情況下 ，提
前交 割 ， 原先 之遠 期匯 率必須 減去距離 到 期 日 天 數 的 換匯 率，
而 展期則 是加上所要 展期 天 數 的 換匯 率) ， 計算 過程如 表2-9 。

表 銀 行 預購 歐元 提前交 割計算
2-9:
金額 (歐元 ) 匯率 折算美元金額
原先契約 (到期日 5,000,000 1.1650 5,825,000
(1) (2)

2004 年 4 月 1 日)
2 月 27 日 1 個月期遠匯 1.1691 5,000,000 5,845,500
(3)
客戶未實現損失 20,500.00
(4)

(= (3) － (2) )
1 個月美元存款年利率 1.50%
天數 月 1 日至 4 月 1 日 ) 31
(3
客戶利息收入
26.48
(4) × 0.015 × 31 / 360 (5)
客戶需支付之未實現損失
－利息收入 (= (4) － (5) ) 20,473.52 (6)
2 月 27 日即期外匯 1.1700 5,000,000 5,850,000
(7)
客戶實際提前交割 5,829,526.48
(8)

美元金額 (= (7) － (6) )
1.1659

提前交割之匯率
(= (8) / (1) )