Page 73 - 匯率衍生性金融商品

第二章 即期與遠期外匯市場
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問題練習 : 遠期匯率的計算與應用

設一 跨 國 公 司 面 臨3 個 月期 的台 幣 / 美元 匯 率風險，而目前
的市場資 訊 如 下:
即期匯 率 34.49 / 34.50 ( 台 幣 / 美元 )
個 月期 美元 年 利 率 1.75% / 1.857%
3
3 個 月期 台 幣 年 利 率 1.2% / 1.135%
1. 若 跨 國 公 司 為一出 口 商，想要出 售 遠 期 美元 ，遠 期匯 率
應 為多
若 跨 國 公 司 為一進
2. 少 ？ 口 商，想要 買 進遠 期 美元 ，遠 期匯 率
應 為多
3. 少 ？ 他 的資 訊 如 下:
設市場其
1 個 月期 (31 天) 美元 年 利 率 1.125% / 1.250%
1 個 月期 每 一 美元 的 換匯 率 －0.0181 / －0.014 台 幣
如果 跨 國 公 司 想要由 貨幣 互 換 ( 換匯 ) 市場 借入 台 幣 ， 利 率
應 為多 少 ？反 之，如果想要在 貨幣 互 換 ( 換匯 ) 市場 貸 出台 幣 ，

利 率 應 為多 少 ？