Page 65 - 匯率衍生性金融商品

第二章 即期與遠期外匯市場
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表 2-6: 銀 行 預售 日 圓 展期 交易 計算

金額 (日圓 ) 匯率 折算美元金額
500,000,000 110.00 4,545,454.55
(到期日

原先契約
(1) (2)

2004
月
年
4
日)
1
100.00 5,000,000.00 500,000,000
30
月
*
日即期市場
3
(3)
客戶未實現利益 454,545.45
(4)
(= (3) － (2) )
3 個月美元存款年利率 1.75%
天數 91
(4 月 1 日至 7 月 1 日)
客戶利息收入
(4) × 0.0175 × 91 / 360 2,010.73 (5)
需還給客戶之未實
456,556.18
現利益 +利息 (= (4) + (5) ) (6)

99.70 500,000,000 5,015,045.14
3
個月期遠匯

月
30
3
日
(7)

客戶實際展期
4,558,488.96
美元金額 (= (7) － (6) ) (8)

展期契約的遠期
109.6855
(= (1) / (8) )
匯率
* 因是遠期外匯 契約到 期 展 期，所以 計 算 未實現 損益的 基礎 為 到 期日訂 約 匯率與
比較
展 期日即期匯率的

。

經過 即期賣 出 500 萬歐元 加上 買入 / 賣 出 換匯 500 萬歐元 ，
銀 行 淨 的 部 位為遠 期賣 出 500 萬歐元 。在 2003 年 3 月 30 日當 天 因
某原 因， 乙 公 司 希望 銀 行 將 其遠 期 外 匯契約再 行 展期 3 個 月 。 3