Page 744 - 金融資產證券化理論與案例分析

金融資產證券化理論與案例分析

（二） 80 億元 最 優先 部 位 ，評等為 A ，由上式可 知 N = 8.70 （大於 6 ）， 故 銀
行可適用最 優先 部 位 之風險權數，其風險權數為 12% ，應計提資本

為： 80 億元× 12% × 8% = 0.768 億元 。
（三） 20 億元 為次 順位 部 位 ，評等為 BB+ ，依所列風險權數為 250% ，應計提

資本為： 20 億元× 250% × 8% = 4 億元 。
（四）合計應計提資本為 0.768 億元 +4 億元 = 4.768 億元 。

四、監理公式計算

此 處僅 利 用 監 理公式計算最 優先 部 位 之風險權數及應計提資本，其 它順
位 部 位 可 利 用評等基礎法或相關方法計算其風險權數及應計提資本。有關最

優先 部 位 計算方法如下：
（一） 假 設以 IRB 法計算之 K ，其值為 6% 。
IRB
（二）銀行所 持 有 80 億元 最 優先 部 位 ，評等為 A 之 批 次，其信用增強程度
（ L ）為 20% ， 即 20 億元 次 順位 部 位 除以標的資產 池 之曝險 總 額 100 億

元 。
（三）銀行所 持 有 80 億元 最 優先 部 位 ，評等為 A 之 批 次，其曝險額 厚 度（ T ）

為 80% ， 即 80 億元 最 優先 部 位 除以標的資產 池 之曝險 總 額 100 億元 。
（四）曝險額有 效 數量（ N ）

2
∑ 

 EAD i  2 2
3 × 15 + 2 × 10 + 3 × 5 + 2 × 10 100
i ( ) ()
 
∑ 2 3 × 15 2 + 2 × 10 2 + 3 × 5 2 + 2 × 10 2 1150
N = = ( ) = = 8 . 70
EAD
i
i
（五）信用增強程度 (L) 為 20% 大於 K (6%) ，經計算 S[L] 為 9.35% ， S[L+T]
IRB
為 9.62% 。
8 . 70
N
−

－
h = (1
1.
K
IRB ／ LGD) = ( 1 ) 6 % ／ 95 % = 0.5669
2. c = K ／ (1 － h) ＝ 6% ／ (1 － 0.5669) = 0.1385
IRB

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