Page 735 - 金融資產證券化理論與案例分析

第 15 章 II 對證券化部位的規範
BASEL

原始到期日一年以上－適用 100% 信用 轉換 係 數 。
僅 在市場失 序 時始可 動 用者－適用 20% 信用 轉換 係 數 。

（四）其他相關規定

1. 服 務機構之合 格 預 付現 金額度，適用 0% 信用 轉換 係 數 。
2. 非合 格流動 性融資額度，應自資本 中 全額 扣除 。

3. 依評 等 基礎法、內部評 估 法或監理公式計算證券化交易應計提資本額
者，其信用風險 抵減 參 照 信用風險基礎內部評 等 法之規定處理。
4. 無 法適用本規定決定其風險權 數 及信用 轉換 係 數 之其 他 資產證券化 曝

險額， 除 經主管機關 同意 者 外 ，應自資本 中 全額 扣除 。

二、評等基礎法

在評 等 基礎法 下 ，風險性資產額 等 於資產證券化 曝 險額 乘 上相對應之風
險權 數 。風險權 數 取決於四個 項 目：

外 部信用評 等 或 推 定評 等 （ Rreferred Rating ；必 須 滿 足特定作 業 規

範， 才視 為可用之 推 定評 等 ）

外 部信用評 等 （或 推 定評 等 ）係 屬長 期或 短 期信用評 等

證券化交易標的資產 池 之資產分 散狀 況

是否為「 最優先 部位」

（一）標的資產池之資產分散狀況及風險權數決定

1. 計算效 曝 險額 數 量（ N ）：
2
( EAD )
∑ i
i
N =
2
EAD
∑ i
i
其 中 EAD ， 代 表 群 組 中 第 i項 資產之 違約曝 險額
i

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