Page 496 - 金融資產證券化理論與案例分析

金融資產證券化理論與案例分析

表 10.16 美元 SCDO 發行條件

發行者 (Issuer) Merit Holdings Limited( 設 於 Cayman Islands 之 特殊 目的公司 )

安排 機構 (Arranger) 渣打銀行 Standard Chartered Bank
評等機構 (Rating Agencies)
Fitch Ratings
預計評等 (Expected Rating)
A
受託機構 (Trustee)
Deutsche Trustee Company Limited
計 算 代理人 (Calculation Agent) 渣打銀行 Stander Chartered Bank
交易型態 (Transaction Type) 單 一券次發行（ Single Tranche Notes ）
名 目本金 (Notional Amount)
USD 150,000,000
發行價 格 (Issue Price)
100
發行日 (Notes Issue Date) 2006 年 4 月 18 日
預定到期日 (Notes Scheduled 2011 年 2 月 10 日
Maturity Date)
還 本方 式 (Notes Repayment
屆滿 預定到期日 時 一次 償還名 目本金
Schedule)
票面利率 (Interest Rate) 年利率 USD 6-Month LIBOR + 0.5167%
利息支付日 (Interest Payment 自 發行日 起至 預定到期日 此 ， 於 每年之 2 月 10 日 及 8 月 10 日
分 別 支付以美金債券之 名 目本金 及 票面利率計 算 之利息 乙 次 。
Dates)
第一 個 利息支付日為 2006 年 8 月 10 日 。
計息 基礎 (Day Count Basis)
Act/360
交 割 系統 (Settlement)
Clearstream
上市 (Listing) 不上市
擔保資產 現金 或 經相關評等機構 同 意之 高 信用等級資產
美金債券 名 目本金之 減損 美金債券之 名 目本金 依下 列金額 減損 ： (1) 於 CDS 項 下將 用 於
支付信用 事 件交 割 之金額， 及 (2) 擔保資產 違 約金額 。
(Writedown of the Notes)
準 據 法 (Governing Law) English Law

CDS 交易對手 (CDS Provider) 渣打銀行 Standard Chartered Bank
信用參考 標 的組合 (Reference Dow Jones CDX NA Investment Gr ade Series 5(DJ CDX NA IG5)
所參 照 之 125 個 信用參考 標 的 。
Portfolio)
信用 增強 (Attachment Point)
3%
資料來源：寶來 / 僑銀 CBO 簡 報

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