Page 472 - 金融資產證券化理論與案例分析

金融資產證券化理論與案例分析

D*
0.00 100.0
~C
CCC+ 24.21
100.0
B- 0.00
3.01 26.32
74.74
100.0
B 0.00 22.73
0.00 0.00
67.67
100.0
0.00
B+ 10.88 2.04 2.04 3.40 2.26
77.27

100.0
0.00
12.31
BB- 0.75 0.00 3.73 1.49 0.75
81.63

100.0
0.00
12.50
BB 0.00 8.33 0.00 4.17 4.17 0.00
77.99

BB+ 68.75
100.0
0.00 100.0
CDO 4.10 0.91 0.91 0.91 0.30 2.43 1.37 0.00 8.08
BBB- 100.0 0.00 2.12 2.31 1.54 1.15 1.92 2.69 4.23 76.15
2.73
0.00 2.73 0.91 0.00 4.55 0.00
BBB 100.0 3.64 0.00 83.76 0.38
0.00
2.27
1.70 2.84 2.84 0.00 2.27 1.70
2.27 3.41
3.41
BBB+ 83.64
100.0
A- 0.52
0.52 1.04 2.59 1.81 0.78 1.04 0.52 0.52 0.00 0.78 0.00 75.57
10.3 1995-2003
A 100.0
0.00 100.0
0.00 0.00 86.53
0.00 0.99 1.98 0.00 0.00 0.99 0.00
100.0 0.00 2.97 0.99 0.00 6.00 2.00 2.00 0.00 0.00
A+ 0.00 0.00 3.96 2.97 0.00 2.00 2.00
0.51 78.00 0.00 0.00
0.34 0.17 0.34 0.17 0.34 0.17
0.86 0.86
0.17
1.03 0.34 0.68 1.20
AA- 4.00
82.18
100.0
0.00
AA
0.12 89.73
0.00 0.12 0.00 0.12 0.12 0.00
0.48 0.12
0.24 100.0
0.85 1.45 0.97 0.73 0.60 0.60 4.20
AA+ 95.80 Fitch Ratings 1991-2003 Structured Finance Transition Study,November 2004.
0.00 1.05 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 00 0.00
100.0 0.00 0.00 1.05 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.
AAA 93.47 0.00 1.49 1.12 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.26 1.55 0.00 1.55 2.08 0.00 0.75 0.00 00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Default
0.00 0.00 0.93 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.57 1.14 1.67 0.77 0.00 00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.37 0. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 AA 0.51 0.99 1.98 0.00 A+ A A- 0.00 0.00 0.00 0.00 0.15 0.76 0.61 00 0.38 0.00 0.38 0.00 0.00 0.00 0.00 0. BB B+ B B- ~C
AAA 0.51 0.00 AA+ 65.42 2.57 AA- 0.00 0.00 0.00 0.91 0.00 0.00 0.91 BBB 0.00 0.00 0.00 0. BBB- BB+ BB-
0.00 0.00 0.00 0.00 31.78 BBB+ CCC+ *

448