Page 187 - 金融資產證券化理論與案例分析

第 4 章 住宅抵押貸款證券化

款成數， 部 分金融機構 已 放 寬 為 八五 成，且 享 有低利率購屋 專 案優 惠 。

八、攤還方式

目 前 台灣 的 銀 行所 採 取的 攤還 方式大 多 為 本息 平 均 攤還 法、 本 金平 均 攤
還 法、 附 寬 限 期 攤還本息 法。分 別說 明 如下 ：

（一）本息平均攤還法（本息定額攤還法）

條件：
計算 基礎為 採 年金法將貸款期 間內 全 部 貸款 本 金 與 利 息 平 均 分 攤 於 每

一期中 償付 ； 以貸款利率不變為要 件 ， 求 出 每月 之平 均 攤還 率，故
當利率 調整 時，必 須依 剩 餘 期 間 重 新計算 。
特點：

在利率不變的 條件 下， 每月攤還 金 額相 等，對於 還 款 預 算 較易 掌握 。
由於 每月償付 之貸款 本息 金 額相 等，故有 本 金 償付 金 額逐月遞 增及利

息償付 金 額逐月遞減 現 象 。
計算方式：

每月應付本息 金 額 之平 均 攤還 率
月數 月數
＝ ｛〔 （ 1+ 月 利率） 〕 × 月 利率 ｝ ÷ ｛〔 （ 1 ＋ 月 利率） 〕 － 1 ｝

（公式中 ：月 利率 ＝ 年利率 ÷ 12 ； 月 數 ＝ 貸款年期 ×12 ）
平 均 每月應攤付本息 金 額 ＝ 貸款 本 金 × 每月應付本息 金 額 之平 均 攤還
率 ＝ 每月應還本 金金 額 ＋ 每月應付 利 息 金 額

每月應付 利 息 金 額 ＝ 本 金 餘額 × 月 利率
每月應還本 金金 額 ＝ 平 均 每月應攤付本息 金 額 － 每月應付 利 息 金 額

（二）本金平均攤還法（本金定額攤還法）

條件：
計算 基礎為貸款 本 金 每月 平 均 分 攤 ，利 息 則 按 貸款 餘額逐 期 計算 。

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