Page 185 - 金融資產證券化理論與案例分析

第 4 章 住宅抵押貸款證券化

柒 台灣與美國住宅抵押貸款相異之處

由前 節 可以 清 楚 地 得 知 ， RMBS 的 風 險 和 報酬與 提前 還本 速 度 有十分 密
切 的 關係 。就 台灣 市場 而言 ，房貸在 許 多特 性上 皆與 美國不同， 應 仔 細了

解，在 預估 提前 還本 速 度 時 才 能作適當的 調整 ，得到 精 確 的 結 果 。以下為 兩
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相異
論
：
處的
討
者
一、點數
美國借款人進行融資時， 銀 行對於所承作的抵押貸款會收取 費 用，通 常
以 點 數（ Points ） 表示 ， 點 數 制 度 使得貸款成 本 提高。美國 點 數在 執 行提前 還

款 選擇 權時 列 為 費 用， 藉 以 計算 履 約 價格 的 真正 成 本 。在 台灣 ， 申請 住宅購
用
服務費
、
價費
鑑
費
書
及代
辦
屋抵押貸款的
行不收
費

。
及 鑑 價費 （ 少 數 新銀 行收取 包括開 開 辦 費 及 鑑 價費 ）， 而 只收取代 。通 常銀 費 及 手續費 開 辦 費
書
二、提前還本之處罰性違約金
國 內 房貸 實務 上， 若 在房貸 契 約中 規 定的最 短 年 限 前 還 款，就 需 支 付 提
前解約金，大 部 分為 1 個月 以上的 本 利 攤還 金 額 ， 部 分 銀 行 違 約金 還 高 達 本
收取房貸提前
金
約
還本違
對提前
議
曾
公平會
行政 餘額 院 的 3% 。不過，國 於 92 年 內 對 銀 28 行 該 不 該 ，要 求各 金融機構 還本違 針 約金 尚 有 爭議 ，
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決
日
月
金 妥 善 處理，在 警 示原 則公 告 後，如 業 者 仍 不 改善 ，將 依違反 公平 交 易法處
以 新台 幣 5 萬 元以上、 2,500 萬 以下 罰 鍰 。
針 對公平會 警 示 各 銀 行收取房貸 違 約金有 濫 權之 疑 ， 銀 行公會 表示銀 行
收取 違 約金在國 外 行之有年，在國 內 也 算 是金融 界 的 慣 例 ， 銀 行承作放款 業
務 有資金 調度 的成 本考 量， 客 戶 提 早還本 等於是 銀 行的 損失 ，要 銀 行不收 違
約金 很 困 難。 財 政 部 金融局則 表示 ， 銀 行收取 違 約金 合 於民法的 規 定。
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