Page 489 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

第 20 章 場外監控 —— 銀行的缺失與改正措施 471

購 的大 型 且 複 雜 銀行， 久 遠的重 建 (far-reaching restructuring) 計 畫 可能是

唯 一的 解 決方 法 。在營運與 組 織 重 建 之 後 將是財務重 建 。銀行在 巴塞 爾 委員
會 規 則下所 發 行的資本工具 被 計為監 理 資本，其可 用 以 吸 收損 失 。以 減 值

(write-down) 或轉換為 權 益 ( 在 消 除 現 行 股 東 的求 償 權後 ) 吸 納 損 失 必 須在
銀行 倒閉 之前 啟 動。此外，監 理 機關或其他有關機關在 法律 許 可下，應 尋 求

是 否 能將 次 順位債券轉換為 優 先或新的 權 益。

股
理
、或重要
層
階
、管
東
初
期計
畫
派
慮指 當 董 事 會 人 員 草 擬 重 建 計 畫 並 執 行其 不 願 採 取及 。在此 時 行動，監 情形 下，此行政 理 機關應考 人
一行政
並
理
階
接
員
擁
力。此外， 應取 代 管 抑 制股 層 東 的一些 管銀行營運，且 權 力 也 是 必 要的。 有先前管 理人 員 所有的 功 能與 權
（二）合併與收購 (merger and acquisition, M&A)
當 一銀行 無法 自 己 解 決本 身 的缺 失 ，其應考慮 被 一 健全 銀行 合 併 或收
購 ，這屬於 私 部 門 解 決 技 術之一。銀行 ( 即 使 是 倒閉 的 ) 由 於 它 們 的內在 執
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照 價 值， 故 對投資者 ( 特別是金 融 機 構 ) 而言 仍 是 吸 引 人 的標的。
安
價
購
釋
早
值
稀
滿
有者及某些債 合 併 與收 權人 的 可能 排應在資產 步以 吸 引 取 得 者。取 之前及 得 者應有足 進行。在一些 夠 資本以 案 例， 擁
足新銀
讓
行的成本及
定。監
也需
機關
意
理 機關應 注 規 劃 與 執 行一重 組 計 畫 的管 規 理 能力。 理 若 取 得 者為一外國銀行，監 與外國監 理 機關 密
法律
本國與外國有關的
切 溝 通 ，告 知 取 得 者及其有關 活 動。
監 理 機關應 記住 ，即 使 在 景氣 好時 ， 合 併 與收 購也 並不 容易 進行。此
乃 由 於不同的 公司 文 化、 無法 相 容 的資訊 技 術 系 統、 需 要 解 雇 人 員 等。 任何
的 合 併 與收 購 ， 人 員 與資訊 系 統的 整合 必 須非 常 小 心 。有 意 取 得 的銀行應 清
楚 了 解 不 良 銀行的 根 本原因與 問 題 ，不 良 銀行應對所有 潛 在取 得 者，在 嚴 格
保 密 協 議 下， 提 供 完 全 且準 確 的資訊，在一些國家， 法律 允許 與監 理 機關 合

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這是指無 形 的價值，其可能包括立即 接近 一特定市場，獲得一 希望 的存款 群 ，及以最 小投
資獲得 鉅 大的金 融 行銷 系統 。