Page 486 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

468 現代銀行監理與風險管理

（五）流動性

現
金與可供
題
當
銀行的放款
面臨
在
存
致 使 當 一銀行所持有的 壓 力 時 機動 空 間 微 小，即可能 銷售 的資產只 在流動性 稍微 問 高於 。 業 務所 需 水準， 擴
張速 度 快 於其可以獲 得 足 夠 可 靠 的資金來 源 ，便可能產 生 流動性 問 題 。 但
是，流動性 問 題 通常 是其他 問 題 的一種徵 候 。例如，對銀行缺 乏 信心時 ， 反
映 於 存 款 戶 將 提 領 存 款及其他銀行將 切 斷 銀行間的 信用 額度。 問 題 銀行 早 在
尚 未 成為流動性不足之前即 已沒 有 償 債能力。監 理 機關對於最低水準的流動
性有不同的要求。如 果 銀行的流動性低於要求的最低水準，監 理 機關將 啟 動

一 系 列的 措施 —— 如要求銀行明示其計 畫 及 多 快 恢 復 流動性 至 可 接 受 的水
準。

無法

正
措施
金流
機關應要求銀行準
理
速 改 如 果 銀行 是重要的。為此，監 恢 復 其流動性 部 位，或流動性 部 位顯示進一步 備詳細 的 現 惡 化， 量預 迅
測
力
測試
營
。
否
監
預
後 ，例如， 理 機關可以決定是 未 來 五 個營 業日 銀行應在下一 ，這 段 期間將 週開門 允許 銀行 業 至少 壓 繼 續 營 業 到 週 末 ， 然
應依據這些
測執 行，以 更 準 確得 到，如 果 情 況惡 化 ( 如流動性的損 失沒 有 停 止 ， 甚 至 加
速 ) ，銀行的流動性可以 支 持 多 久 的 評 估。銀行的 現 金流 量預 測 應以銀行 全
球 的基 礎 ，考慮 提 前 提 領 及 存 款同 業 與銀行負債的 互抵 。
央 行的流動性 支 援 也 可能 發生 。 央 行可能對一有 償 債能力的銀行 給 予
協助 ，如在其正 常 的 貼 現 窗口 信用 額度內，以市場 條 件 與可 接 受 的 抵押 品獲
得 流動性。 由央 行的 貼 現 窗口 借得 資金，將是較 由 市場 籌 資 更 為 快速 且 更 為
明 智 的 作法 。 央 行將 逐 案 考慮在正 常 的 融 資 業 務外，對於缺 乏 流動性 但 有 償

權
債能力的銀行
供
宜緊急
協助
前， 通常 私 人部 提 門 融 資機 制已 流動性的 耗盡 ，其原因 。在 部 緊急 流動性的 減少 道德 協助被 風險及 考慮之 部 分
分為了
經
為了 公共 資金可能損 失 風險的最小化。 視情 況 而定， 央 行可能 希 望 藉 由發 佈
聲 明 澄 清 銀行 部 位，並重 申 其準 備 對缺 乏 流動性 但 有 清償 能力的銀行 提 供流
動性的 支 援 。