Page 451 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

第 19 章 場外監控 —— 金融預警制度 433

二、斯可模型

年，美國 聯邦存 款 保 險 公司發 展 一 套 斯 可 (SCOR) 或統計 堪 模斯
1995
場外 評 等 (statistical CAMELS off-site rating, SCOR) 模型 ，以 代替 原有的 卡
爾 (CAEL) 場外 評 等 系 統。 斯 可 模型 係 根 據銀行 每 季 填 報 呈給 主管機關的

監 理 報告，利 用 統計上的有序 羅吉 特 模型 (ordered logit model) ，以估計目
前 堪 模斯綜合評 等 滿意 銀行 ( 評 等為 1 或 2) 可能 降 級的機率，其 理由 為目前

地 檢查未 達 滿意評 等 ( 評 等為 3 、 4 、 5) 的銀行 業已接 受 較 嚴 格 的監控。
實
因此，只有目前 滿意評 等 ( 評 等為 1 或 2) 的銀行 需 要估計可能的 降 級。該 模

型 比較前一年監 理 報告中的財務資料與目前的 堪 模斯評 等， 迴 歸估計 乃 以目
前的監 理 報告資料進行，以估計 未 來的 評 等，其前 提 假設 為前期報告資料與

目前 檢查評 等間的關 係 於 未 來將持 續 有效。
斯 可 模型使用 逐 步估計以 消 去統計上不顯 著 的 變 數。 斯 可 模型 的 解 釋
變 數包括 逾 期 30 ～ 89 天 放款、 逾 期 90 天 以上放款、 已 不計息 催 收放款、其他

沒 入不動產放款、 備抵 放款與租 賃 損 失 、 壞帳 沖銷 總額、 提 列放款與租 賃 損
失 、稅前及非 常提 撥 前收益、 波 動性負債、流動資產、放款與 長 期 證 券、及

權 益資本等 12 個 解 釋 變 數 ( 詳 表 19-2) 。流 量變 數 ( 如 壞帳 沖銷 額、 提 列放款
與租 賃 損 失 、及稅前 純 益等 ) 採四 季總額，而 存量變 數 係 根 據 每 季報告上 每
季 底 的金額。如上述 變 數與 檢查評 等間的關 係 變 動，此將經 由 估計 係 數 變 動

反映 於 模型 中。此 模型 中 許 多變 數事 實 上類似於 聯邦 準 備 銀行之 希爾評 等 模
型 中的 變 數。可是，與 希爾評 等 模型 不同的是，前期 堪 模斯評 等並 未 列入 斯

可 模型 的 變 數中。 斯 可 評 等估計 時 程 是 4 到 6 個 月 ， 曾 經 嘗試 12 到 18 個 月 較 長
的 時 程 ， 但 產出 ( 結果 ) 的 精 確 性在 6 個 月 期 後 開始 下 降 。

斯 可產出 (SCOR output) 是一表 格 形 式，列出 1 至 5 每 一可能 評 等的機
率，並 由 此估 得 銀行下期的 綜合評 等。例如， A 銀行目前 評 等為 1 或 2 ，則其

降 級機率 (probability of downgrade) 將等於下 次 被 評 等為 3 、 4 、及 5 之個別
機率的加總。 根 據表 19-3 ， 假設 A 銀行 實 地 檢查 的 楷 模斯綜合評 等為 2 ，場
外監控之 斯 可 模型 所計算該行 降 級機率或 接 受 一 綜合評 等為 3 、 4 、或 5 的機