Page 448 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

430 現代銀行監理與風險管理

高。因為 問 題 銀行 被誤 歸類為非 問 題 銀行以 至 於 未 加 妥 當 監 理 ，其 未 來 倒閉
的 代價 太 高 ； 而非 問 題 銀行 被誤 歸類為 問 題 銀行 僅增 加監 理 成本。以統計資

料來 看 ， 兩 類 型 的 誤 差 ， 希爾模型 均低於統一銀行監 督篩選模型 。

2 節
第
聯邦存款保險公司的金融預警制度

一、卡爾模型

在 1980 年 代 ， 聯邦存 款 保 險 公司 (FDIC) 發 展 一 套 監 理 系 統， 稱 之為 卡

，其
的資本適足性、資產品質、獲利能力、及流
融
爾
根

動性等 (CAEL) 四 個標準 乃 —— 據金 即 駱駝評 機 構 等中除了管 理 績效以外的 四 個 組 成因子，
CAEL 即為這 四 個因子的 英文字母縮 寫 。 卡 爾 類似於 聯邦 準 備 銀行 早 期的
——
UBSS ， 卡 爾也 是以銀行 每 季 填 報的監 理 報告 即財務 狀況 與損益報告為
基 礎 。
一因子的主要
及
比率
(adjustment ratios)
權
數
次
(primary rating) 存 款 保 險 公司 調整 首 先依 卡 爾 的 四 個因子求出 。其 每 ，以主 觀 設 定的 評 等
計算 卡 爾綜合評 等 (CAEL composite rating) 。最 後 ，求出 卡 爾差 分 (CAEL
difference score) ，即 卡 爾綜合評 等與最近 實 地 檢查 的 駱駝評 等的 差 。 卡 爾差
分 絕 對值 愈 大， 實 地 檢查 的 駱駝評 等與非 實 地 ( 場外 ) 的 卡 爾評 等的 差 異 也
就

。
象 愈 大。 卡 爾差 分 愈 大的銀行 也 就是金 融 監 理 機關 篩選 出 預 先加 強 監控的對
卡 爾模型 的主要缺 點 或 限 制 為 :
1. 唯 有銀行 申 報的財務資訊 完 整 ， 模型 才 有 好 的表 現 。
2. 專 家 系 統 (expert system) 的 更 新或 修 改需 要較 多時 間，而統計 模型

更
的
系
統
家
3. 新或 專 修 改 一般較有效率。 完 全 依 賴人 為的 判斷 。
4. 卡 爾模型 依 賴 13 季的資料產 生 一 評 等，因此新 設 或轉 型 的金 融 機 構