Page 447 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

第 19 章 場外監控 —— 金融預警制度 429

Rating, SEER) —— 簡 稱希爾 (SEER) 模型 ，或金 融 機 構 監控 系 統 (Financial
Institution Monitoring System, FIMS) —— 簡 稱芬姆斯 (FIMS) 模型 。 用 以 建

立金 融預警制 度的 兩 個計 量 經 濟模型 分別產 生兩 個指標，一是 希爾評 等
(SEER risk rank)
(SEER rating)
。前者
濟模型
的財務報表，以計 ，一是 希爾 經 風險等級 估 得 的 堪 模斯評 等 (estimated CAMELS 係 根 據銀行 填 報
量
rating) ；後 者 係 估計在 未 來 兩 年內銀行 倒閉 的或 然 率，此處 倒閉廣 義 包括有
形 資本比率 (tangible capital ratio) 低於 2% 的 極端 資本不足的銀行。 根 據
1991 年的 「存 款 保 險 公司改 進 法案」 ，監 理 機關對此等銀行可 採 迅速 改 正 措

施
狀況
來 。換言之， 。 希爾評 等估計銀行目前的 狀況 ，而 希爾 風險等級則估計 長 期 未
因為傳統的 普 通 最小平方 法 (ordinary least square) 未 能產 生理 想 的估

計值，所以 聯邦 準 備 銀行的 兩 個計 量 經 濟模型 係 採 限 制 應 變 數 (limited
dependent variable) 迴 歸方 法 。 希爾評 等是 採用 序數 邏輯迴 歸 (ordinal

(binary logistic
regression) logistic regression) 。前者的應 ，而 變 希爾 風險等級是 綜合駱駝評 採 雙 元 邏輯迴 歸 數的 1 到 5 ；後 者
數是
根
等，其值為
整
據
的應 變 數只有 0 和 1 兩 個 整 數， 0 代 表 倒閉 或 失 敗 ， 1 代 表 存 活 。
首 先，計 量模型選擇約 30 個 常用 且具 代 表性的金 融 及 結構變 數， 另 外
再 加上前期 實 地金 檢 的 堪 模斯評 等 和 前期的管 理 績效 評 等。其 次 ，以 逐 步 迴
變
選
有關的
變
)
數
歸
挑
方式
11
爾評 (step-wise regression) 等的 迴 歸分析中，所 挑 選 的 解 釋 變 數有 解 釋 個，分別 數 ( 或自 表 堪 模斯綜合評 。在產 生希 等
代
的 五 個因子 ( 資產品質、獲利能力、資本適足性、流動性、及管 理 績效 ) 和
前述統一銀行監 督篩選模型 的資產成 長 率及 綜合 分數。在 希爾 風險等級 模型
中所 挑 選 的 解 釋 變 數有 9 個， 也 分別 代 表 堪 模斯綜合評 等的 組 成因子 ( 詳 表

。
19-1)
計 量模型 對銀行分類的 精 確 性一般以 型 I 誤 差 (type I error) 及 型 II
誤 差 (type II error) 來 衡 量 ，前者指 問 題 銀行 被誤 歸類為非 問 題 銀行的 誤
差 ， 後 者指非 問 題 銀行 被誤 歸類為 問 題 銀行的 誤 差 。一般而言， 誤 差 愈 小，
分類的 精 確 性 愈 大。此外，歸類 錯誤 的成本， 型 I 誤 差 較 型 II 誤 差 為