Page 456 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

438 現代銀行監理與風險管理

1. 銀行投資 組合 風險。此等 變 數包括資產 — 負債期 差 、 籌 資的非流動
性、 問 題 放款、及前 次 堪 模斯評 等為 3 、 4 、及 5 的 問 題 銀行。

2. 銀行 狀況 風險。此等 變 數與銀行 承 受衝擊 能力有關，包括獲利能力

與資本
3. 衡 量 指標。 風險。此等 變 數為與銀行風險概 況 有關的銀行經營 環境 ，
銀行
環境
如銀行營 業 區的 失業 率。此外，該 模型也使用 控 制變 數，以控 制 銀行 次 級 母
體及 影響 銀行經營之監 理 情境 的 改變 。例如，資產 超逾 5 億美元的銀行、銀
行 執照 年數、及美國 境 內 法律制訂 ( 變更 ) 前 後 的 情境 變 遷 。

設
界
的
，此
25%
25%
超逾 銀行計算機 者，將予以 模型 篩選 臨 出來。 水準 模型預 定在 測 時 程 為 2 意謂 銀行 預 倒閉 每 風險 ( 機率 初 )
年計算。
年，且
計
步 測試 顯示此 模型預 測倒閉 風險較 堪 模斯評 等 降 級前 至少早 6 個 月 ，如將 時
程 由 2 年 延 長至 3 年， 模型 配適度顯 著提 高，顯示銀行 倒閉 或 合 併 最可能 發生
於銀行營運 艱困 的 3 年之內。

4 節
第
風險基準金融預警模型的實證研究

為 預 防 金 融 風 暴 的 發生 ，金 融 主管機關 希 望 能 透 過金 融預警模型預 先
得 知 銀行可能 倒閉 或 失 敗 的資訊。正 確 的 預警結果 ，一方 面 可及 早 妥 為應
變 ， 另 方 面 可 使 社 會 衝擊 減至 最低。 雖然 有 許 多 金 融預警模型 ， 但 是風險基

準
的
當
邏輯
介
有
特估計式
有關風險的資料相 預警模型 尚不 多 見 ，主要原因是風險基準資本於 限 。因此，本 節 僅根 據有 限 1992 文獻簡 年方 付 諸 實 施 ，而且
(logit estimator) 、風險基準金 融預警模型 、及 實證 研究 結果 。
一、邏輯特估計式
邏輯
敗
失
一。該 在風險基準金 模型 係 以與風險有關的一些 融預警模型 中， 變 數，來 特估計式是 解 釋 銀行 常用 的 迴 歸分析方 的機率。換 法 之
倒閉
或
言之，該 模型 以銀行 倒閉 機率對 存 活 機率的比率 作 為 被 解 釋 變 數， 解 釋 變 數