Page 457 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

第 19 章 場外監控 —— 金融預警制度 439

包括與銀行 倒閉 有關的因素，如資產品質、流動性、獲利能力、及資本適足
性等。自 巴塞 爾 的風險基準資本指 南開始 實 施 後 ，金 融預警模型 中 改 以第一

類或總風險基準資本比率來 衡 量 資本適足性者，成一新的 研究 方 向 。金 融預
警模型常用

率 (primary and secondary capital ratio) 的資本適足性 衡 量 有 : 總風險基準資本比率、主要及 、 權 益資本比率 (equity capital 次 要資本比
1
ratio) 、及總風險基準資本對資產總額比率等 四 種。

二、風險基準金融預警模型

能力，
前述的
O’keefe
年
使用
測
的 預 為 測試 不同的資本適足性 曾 於 1993 衡 量 ， 尤 其是風險基準資本比率對銀行 邏輯 特 模型 ， 迴 歸分析三個 倒閉 簡
單 的金 融預警模型 ， 由 簡 至 繁 ， 逐漸 增 加 解 釋 變 數。第一個 模型僅 以 常 數項
及 四 種不同的資本比率之一 作 為 解 釋 變 數。第 二 個 模型 除了第一個 模型 中的
解 釋 變 數外， 再 加上資產品質 變 數。此處資產品質以不 良 資產對總資產比率
良
賃
、及
催
指包括
不動產
( 代 表，而不 ) 放款三者的總額。第三個 資產指 逾 期 90 天 放款、不計息 模型 是 再 加上流動性 收放款與租 解 釋 變 數 —— 沒 入 押 品
所有計息或不計息的同 業存 款 和 有 價證 券等流動資產。
三、實證結果

期間
年
的
料，進行 O’keefe (1993) 邏輯 特 模型 以 1991 年 6 月至 1992 融預警模型 6 月 這 段 分別以 倒閉 四 種不同的資本適 119 家銀行資
歸分析。三個金
迴
足性 衡 量 進行 實證 研究 ，其 迴 歸 結果 如下 :
1. 不 論何 種 模型 ，資本適足性的 迴 歸 係 數均為顯 著 負數。此 意謂 資本
適足性與銀行 倒閉 機率 呈 負相關，即其他 情 況 不 變 下，資本比率 愈 高 ( 低 )

機率
愈
的銀行，其
2. 不 論那 倒閉 一個 模型 小 ( 大 ) 。 解 釋 變 數， 迴 歸 得 到的 虛
，以風險基準資本比率為

1
主要及次要資本比率為風險基準資本準則實施前的監理規則所訂。