Page 355 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

第 14 章 市場風險 —— 市場風險的資本規範 337

期部位成本因利率 變動 而產生的風險，及利率以外因 素造 成 遠 期 價格變動 的

風險。 承擔 商品市場風險所 需 的資本可以標準化 法 (standardized approach)
或 簡 化 法 (simplified approach) 來計算。

（一）標準化法

在標準化 法下 ， 承擔 商品市場風險所 需 的資本，可以 下 列五個步驟來
說 明 :

首 先 ，將商品部位分 配 到 已知 的 七 個時 段 之一 ( 表 14-8) 。

時段 部位 表 14-8: 風險權數 承擔商品之市場風險所需的資本 承擔市場風險所需的資本
0~1 月 1.5%
1~3 月
1.5%
a. ($800 ＋ $800) × 1.5% = $24
＋ $ 800
3~6 月
1.5% b. $200 前移至 1~2 年時段，所需資本
－ $1,000
$200×2×0.6% = $2.4
6~12 月 1.5%
a. ($200 ＋ $200) × 1.5% = $6

2
年
1.5% b. ＋ $400 前移至 3 年以上時段，所需資本
＋
$600

～
1
$400×2×0.6% = $4.8
2 ～ 3 年
1.5%
a. ($400 ＋ $400) × 1.5% = $12
3 年以上 － $600
1.5%
b. 淨部位－ $200 所需資本 $200×15% = $30

其 次 ， 每 一時 段 中， 匹 配 的 正 部位與 負 部位之 和 乘 上 1.5% ，以 承擔 市
場風險中的利率及 遠 期 缺口 風險。例如 表 14-8 中， 3 ～ 6 月 時 段 中有 正 部位 ＋
$800 及 負 部位 － $1,000 ，則 匹 配 的 正 部位 ($800) 加上 負 部位 ($800) 後，
乘 上 1.5% ，求出 承擔某些 市場風險 ( 利率及 遠 期 缺口 風險 ) 所 需 的資本為
$24 [ ＝ ($800 ＋ $800) × 1.5%] 。

第三， 每 一時 段 中， 剩 餘 未 匹 配 的淨部位，可用以沖銷 下 一時 段 的反
的額外資本，以
方
之
月
3
14-8
～
表
市場風險
沖銷可能 向 部位， 引起 但 對此時 某些 段徵 收 0.6% ( 如 基 本點風險 ) 。例如，在 承擔 此等 跨 時 段 的 未完 6 全
的
時 段 中， 已 匹 配 部位為 $800 ， 尚 剩 餘 未 匹 配 的 負 部位 — $200 ，可前 移至 與 下