Page 350 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

332 現代銀行監理與風險管理

表 14-4: 存續期限法的時段與價值變動敏感性

時 區 時 段 價值變動 敏感 性 (%)
1 月 以 下
1.0
1 ~ 3 月 1.0
I
3 ~ 6 月 1.0
1.0
6~12 月
年
1.0~1.8

0.90
1.8~2.6 年 0.80
II
0.75
2.6~3.3 年
3.3~4.0 年 0.75
4.0~5.2 年 0.70

0.65
5.2~6.8
年
6.8~8.6 年
0.60
III
8.6~9.9 年
0.60
9.9~11.3 年
0.60
11.3~16.6 年 0.60
年以上
0.60

16.6
（二）特定的市場風險衡量
特 定的市場風險 乃 由於 特 定 債券 發行 人 的因 素 ，而使金融 工 具 產生 價
格變動 的風險。為 便 於計算 特 定的市場風險， 依 發行 人 ， 債券 可分為 政府債

券 、 合格債券 、及其 他債券 三 類 ，其中 合格債券 又 依 剩 餘到期 日 分為 3 個時
段 (6 個 月 以 下 、 6 至 24 個 月 、及 24 個 月 以上 ) 。

合格債券 係指經國際 認 可之評等機構評為可 投 資等 級 的 債券 ，或於 知
名

示
14-5
計算 證券 承擔 交易所中上市 各 類債券 交易之 者 ，公營機構與 特 定市場風險的加 多 國 開 發銀行發行的 因 子 ，如 表 債券亦 所 列入此 。為 類 。
承擔
權
市場風險所 需 資本，是 承擔 一般的市場風險及 特 定的市場風險所 需 資本
債券
5
之 和 。

5
這尚未包括承擔債券有關衍生性金融商 品交易之市場風險所需資本。