Page 359 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

第 14 章 市場風險 —— 市場風險的資本規範 341

第 2 節

銀行內部自有模型的市場風險衡量

銀行可使用內部 自 有 模 型 ( 如風險 值 模 型 ) 來衡量市場風險， 但須 經金

融監理機關 事先 批 准 ，而且 符 合某些 量性標準 (quantitative standard) 及質

性標準 (qualitative standard) 。

一、量性標準

銀行所使用的內部 自 有 模 型， 必須 符 合 以 下 的量性標準 :

計算所
應每
2. 1. 內部 自 有 模 型 信賴區 月 間 (one-tail 99% confidence interval) 暴 露 的市場風險。 檢定。
尾
99%
使用
單
計算市場風險
值
間至
的
4. 3. 計算市場風險 值 的最少持有期 歷史樣 本期 間 (holding period) 少為 1 年。 為 10 天 。
5. 至 少 每 季 更 新 資 料 庫 。
－
6. 只 要 自 有 模 型 包括 主要風險，銀行可使用 變 異 共 變 異 矩陣
(variance-covariance matrix) 、 歷史 模擬 、或 蒙 地 卡羅模擬 等 方法 來估算市場

風險。
7. 允許 使用風險要 素 ( 利率、 匯 率、 股價 、及商品 價格 ) 內 相 關，而非

風險要 素間相 關。因此， 總 市場風險 值 為個 別 風險要 素 計算之市場風險 值 的
加 總 。

險。 8. 考慮 選擇權 的非 直 線型關係 (non-linear relation) ，且 考慮 Vega 風

資本要求為前 月 的市場風險 值 及過 去 60 天 平均的市場風險 值 ，兩 者
9.
中較大 者 ，且 須 經 乘 數因 子 (multiplier factor) 調整。該 項 因 子 由金融主管
機關 依 銀行風險管理品質而定， 但 不超過 3 。

10. 銀行 自 有 模 型 應考慮承擔 特 定市場風險所 需 的資本。