Page 363 - 現代銀行監理與風險管理(增修訂二版)

第 14 章 市場風險 —— 市場風險的資本規範 345

風險管理是一 辨識 風險、衡量 ( 量化 ) 風險、監控風險、及控制風險的

過 程 ，其中衡量或量化不同風險是 複雜 且 困難 的一 環 。 巴塞爾 銀行監理 委 員
會 於 1989 年提出的風險 基 準資本指 南 可 說 是 統 一衡量 ( 量化 ) 銀行風險的一

大進展。 然 而，該 項 指 南 是 針 對銀行 面 臨 信用風險所 需 的最 低 資本標準， 但
銀行 尚面 臨 其 他 風險， 尤 其是與利率、 匯 率、 股價 、或商品 價格 有關的市場

風險。因此，該 委 員會 經 多 年 努 力，於 1993 年提出一 簡單 標準化的市場風險

衡量
加入市場風險的風險
行發展內部
基
自
。由於大型銀行
準資本指
制 訂 法 。美國及 英 國的中 央 銀行 乃 根據 南 巴塞爾 銀行監理 委 員會 的 藍 本，分 模 型， 別
銀行以
允許
本也
巴塞爾
(
有
自
委
市場風險， 銀行監理 惟 須 經主管機關 員會 的 藍 事先 核准 ，且 須 符 合某些 模 型 量性及質性的標準。 如風險 值 模 型 ) 衡量
本章 乃 根據 巴塞爾 銀行監理 委 員會 及美、 英 兩國中 央 銀行的 藍 本，對
衡量市場風險之金融主管機關的標準化衡量 法 及銀行內部 自 有 模 型 作 一 簡
介 。 換言 之，本章 介紹 債券 、外 匯 、 股 票 、商品、及有關 選擇權 交易的市場
風險衡量 法 ，及為 承擔 該等風險所 需 的最 低 資本標準。此外，對 承擔 市場風
險所 允許 的 新 種 第三 類 風險 基 準資本及其 限 制 亦簡單 加以 說 明 。由於 巴塞爾
銀行監理 委 員會 是由十大中 央 銀行 組 成，其所公布的指 南已 獲 多 國 採 行，成
為國際 間 的標準或 規範 ， 我 國的金融監理標準也 應 朝 這方面 努 力。