Page 161 - 衍生性金融商品百問

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付 大 友 公 司 新台 幣 ： $10,000,000×90/360× (3.25%-3%) ＝
$6,250

假 設 第二 次結算 3 個月期 銀 行 承 兌 利 率 為 2.895% ， 則
台灣 銀 行 須 於交 割 日， 支付 大 友 公 司 新台 幣 ： $10,000,000
×90/360×0=$0

假 設 第三 次結算 3 個月期 銀 行 承 兌 利 率 為 3.85% ， 則 台
灣 銀 行 須 於交 割 日， 支付 大 友 公 司 新台 幣 ： $10,000,000
×90/360×(3.85% － 3%) ＝ $21,250
假 設 第 四 次結算 3 個月期 銀 行 承 兌 利 率 為 3.0% ， 則 台

灣 銀 行 須 於交 割 日， 支付 大 友 公 司 新台 幣 ： $10,000,000
×90/360×(3.0% － 3.0%) ＝ $0

利 率下限 契約 (Interest Rate Floor) ： 所謂利 率下限 契約

即 由買賣雙 方 約 定 ，每 隔 一 段 期間， 如果 市場利 率 低於事先
約 定 之利 率 ， 則賣 方 必須支付買 方 依 約 定 之名 目 本金計算之
利差。 實際 上，利 率下限 契約相當於一連 串 歐 式利 率 賣 權之
集 合 。