Page 164 - 衍生性金融商品百問

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×90/360×(3.% － 3%) ＝ $0
假 設 第 四 次結算 3 個月期 銀 行 承 兌 利 率 為 2.9% ， 則 台

灣 銀 行 須 於交 割 日， 支付 中 聯 公 司 新台 幣 ： $10,000,000
×90/360×(3.0% － 2.9%) ＝ $2,500
向銀
購買
年後到期，市場
台 幣 C 1,000 公 司 萬 元， 行 履 約利 一利 率 率下限 ， 2 契約，約 定 名 目 本金為新 標 利 率
指
5%
係 參 照 貨 幣 市場商業本 票 利 率 ，結算 頻 率 為每 6 個月一次，
交易之權利金為本金之 1% ，即新台 幣 100,000 元。在 2 年
的契約期間 內 ，每 6 個月於利 率重 設 日時，需比較 履 約利 率

與 6 個月期商業本 票 利 率 。 若 6 個月期商業本 票 利 率 低於
5% ， 則 銀 行 必須支付 C 公 司 其間差價之利 息 ； 反 之， 若 6
個月期商業本 票 利 率 高 於 5% ， 則 銀 行無需 支付 任何差價。

假 設 6 個月期商業本 票 利 率 為 4.25% ， 則 銀 行需於交 割 日，

4.25%) 補 償 B ＝ 公 司 新台 幣 37,500 元 [10,000,000×180/360×(5% －
37,500