Page 158 - 衍生性金融商品百問

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表 7-2 利率交換前後之利率差異

利率交 換 前 利率交 換後 利率差 異
A 公司 LIBOR ＋ 0.5% LIBOR 0.5%
B 公司 10% 9.5% 0.5%

利差交 換總 合 1%

利 率 交換交易 亦 可以 透 過 銀 行交易，此契約 訂 約 雙 方 彼

此同 意 在契約規 定 的一 固 定 期間中，相 互 交換 付息 的 方 式。
例 如 ： 把固 定 利 率 交換為 浮 動利 率 ， 或 把 浮 動利 率 交換為 固
訂 利 率 ， 或是 將 某 種 浮 動利 率 交換為 另 一種 浮 動利 率 ，利 率
交換 訂 約 雙 方 不交換名 目 本金，本金 只是 做 為 淨 額 交 割 的計

算 基 數， 如下 圖 所 示：