Page 221 - 授信管理:法規制度與融資架構

第 07 章│問題放款的財務診斷與債權管理

三、問題放款

1. 異常警訊與違約的關係

延續前面的推論，借款企業出現財務警訊，意味財務存在「異
常」特徵，此種異常特徵可能導致銀行拒絕承作申貸案件，也可

能被債權銀行的授信管理部門，拿來當作授信限額或風險限額是
否過高的檢討時機。「淨值為負」的異常特徵，依前述定義，只
能將借款企業視為「經濟違約」。惟若借款企業在借貸期間「違

反」承諾事項，則異常情況便演變到「技術性違約」的層面，須
雙方進一步協商處理。不過，此時的債務處理，主導權絕大部分

落在債權銀行的董事會、而非「債務人」。根據過去的處理實
務，若遇到的是「輕度」違反承諾，債權銀行通常息事寧人，傾

向「同意今年或這次的承諾豁免」；惟當出現「嚴重」違反承
諾，債權銀行的監理態度可能提高至：重新議約授信條件，甚至

解除授信契約。因此，「技術性違約」嚴重的借款企業，可能出
現「付款義務」逾期、催收及呆帳的違約狀態。為降低信用風
險，銀行能否將此狀態的借款企業視為「問題放款」客戶，值得

更深地探討。

2. 「問題放款」的界定，各方標準不一

依據「臺灣證券交易所股份有限公司營業細則」規定，變更交易

的方法有：全額交割、停止買賣，以及終止上市三種，所以學理
上將變更交易方法的公司，視為「財務困難」的公司，提醒授審
主管重新檢討彼此的往來關係。有些銀行根據「公司法」第 211

條和 282 條，將破產宣告與聲請重整的借款企業，視為「問題放
款」公司，通知主辦分行凍結該企業的授信額度，必要時還搭配

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