Page 170 - 授信管理:法規制度與融資架構
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未還清本金卻只由 5 千萬元微幅下降到 49,663,000 元,此充分顯示
「本息定額攤還」的早期,大部分款項用來支付利息費用、而非本
金。至於如何計算每月還款額中的本金與利息費用,則是次一小節的
討論重點。
二、如何計算本息定額攤還中的本金還款與利息費用
假設借款客戶不會提前償還本息,也就是債權銀行不存在提前還
款的風險 (Prepayment Risk),將前述的「每月還款額」或「本息定額
攤還」(Monthly Mortgage Payment,以 MP 符號表示) 公式,改用符號
列示如下:
[i 1 ( + ) i T ]
MP = MB 0
[( 1 + ) i T − ]1
其中
MB 0 核貸時之本金或貸款額;
i 使用單利計算之月利率,即前述公式的年貸款利率除以 12;
T 貸款期別 (以月為單位),即前述公式的 t*12。
同理,可推導而得第 t 月底借款客戶仍未還清的本金或貸款餘額
為:
1[( + ) i T − 1( + ) i t ]
MB = MB
t 0 T
[( 1 + ) i − ]1
其中
MB t 第 t 月底仍未還清的本金或貸款餘額
第 t 月的「本息定額攤還」款項中,屬於本金償還的部分可表示
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