Page 165 - 授信管理:法規制度與融資架構

第 05 章│借款客戶的還款方式與利息負擔

在說明「本息定額攤還」的估算方法，且以消費金融業務最大宗的房
屋貸款為例，析述各期的本金與利息應如何計算，以及此還款結構存

在哪些特性。第 3 節從實質有效利率 (Effective Interest Rate) 角度，舉
例說明不同還款方式如何影響借款客戶的利息負擔。

一、貸款期別與寬限期

不論企業金融或消費金融業務，借款客戶向銀行申辦融資，除考
慮融資額度與貸款利率外，尚應關注：貸款期別、寬限期與償還方
式。針對貸款期別，授信法規的區分為：期別在一年以內者，稱為

「短期貸款」；期別介於一年與七年之間者，稱為「中期貸款」；銀
行法第 5 條將貸款期別超過 7 年者，稱為「長期信用」，又稱「長期

貸款」。銀行法第 38 條則規定，「銀行對購買或建造住宅或企業用建
築，得辦理中、長期放款，其最長期限不得超過 30 年。但對於無自用

住宅者購買自用住宅之放款，不在此限。」換言之，銀行提供「消金
客戶」的房屋貸款，可長達三十年之久的期別。授信業務既然設置三

種期別，借款客戶應如何選擇貸款期別，考驗銀行對報酬率 (以放款的
利息收入衡量) 與風險 (即指額外承擔多少信用風險) 的拿捏智慧。對
於借款客戶，我們有興趣瞭解其每次選擇長期貸款或短期貸款的理由

或誘因為何？
由於未來的金融環境存在不確定性，所以長期別商品的報酬率相

較於短期別，通常增加「到期日風險貼水」(Maturity Risk Premium)作
為補償。「利率期限結構」(Term Structure of Interest Rate) 理論也告訴

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