Page 160 - 授信管理:法規制度與融資架構

的授信政策上。例如，關係型銀行持續承作無法獲利的融資計
畫，使得借款客戶的財務風險越陷越深，破洞越大。而對於持股

不高且「控制權與求償權」嚴重偏離的銀行控制股東，其更會受
到「自利心態」作祟，透過鬆弛的授信程序、該國粗糙的會計準

則與資訊揭露規範，不當地提供資金給「有關係」但不理想的客
戶，直接或間接地利用「五鬼搬運」掏空銀行。從正面角度思
考，銀行不必畏懼多重往來關係的潮流，平常只要搭配建立與其

他債權人良性且公開的互動機制，將可提醒個別銀行不浮濫地給
予信用額度，以降低借款者刻意違約的誘因。

5. 第五種動機著眼於銀行的監督成本與效益。由於法規限制，銀行
都有「風險限額」的設置。因此，當客戶的融資計畫 (例如，面

板、半導體等高科技行業) 遠高於個別銀行的風險限額時，同時
向多家銀行舉債或申請「聯貸」將是合適的籌資途徑。不過，實

證顯示債權銀行常無法在這種狀態發揮整合效果，每筆案件的監
督成本花費偏高，小銀行或協辦行只願搭便車 (Free-Rider) 參
與，毫無監督功能，卻徒增溝通成本。對照於中大型企業，「制

度欠缺、資訊又不透明」的微小型企業，有時想要力挽狂瀾發展
多種銀行關係卻是困難重重。

一、解釋名詞

1. 交叉行銷和全套服務
2. 硬式資訊與軟式資訊

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