Page 158 - 授信管理:法規制度與融資架構

由新巴塞爾協定 (Basel III) 的推動，將「流動性覆蓋率」(Liquidity
Coverage Ratio；簡稱 LCR) 納入管理。而且，規定借款企業的「未動

用額度」，須當作 LCR 公式的分母項之一。所以其後的本國銀行，不
是年年「現金增資」，就是逐步限縮借款企業的「未動用額度」，以
避免 LCR 覆蓋率過低，不當提高流動性風險與資本風險。

「高枕無憂」畢竟不是台灣企業的融資態度，因此，如何展現
「贏的策略」，建立「往來關係」呢？實務上，有兩種不同的處理態

度，其一著重在建立多家且不同所有權類型 (Multiple) 銀行的往來關
係上；也就是拓展「多重的往來關係」。第二種「贏的策略」重視的

是，往來的密切程度，並利用「往來家數」與「往來時間」來衡量，
強調 借款客戶 的往來家 數越多， 越偏好多 重往來關 係 (Multiple

Relationship)，不致獨厚單一銀行；而若往來時間久遠，則預期密切程
度越高。

那麼，「贏的策略」如何具體地反映在借款企業呢？學理上，最
常使用「借款利差」與「融資額度」來反映。當客戶享有越低的借款
利差、越高的融資額度時，我們便可推測其與債權銀行的往來關係密

切。這裡所稱的「借款利差」，係由客戶的總借款利率 (All-In Interest
Rate) 減去放款的基準利率 (Prime Rate) 而得。「融資額度」簡單地

看，即指客戶的總借款餘額，是擔保借款與無擔保借款的合計數，借
貸期間則以「未還清餘額」衡量其高低。若從廣義角度視之，此融資
額度也應包括「未動用」的信用額度在內。不過，本節重點不在討論

往來關係的衡量方法，也不驗證台灣各類型所有權銀行與借款客戶的
往來關係，而是根據過去的研究文獻，單純地歸納往來關係的五種發

展動機。

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