Page 159 - 授信管理:法規制度與融資架構

第 04 章│銀行與借款客戶的往來關係與利潤貢獻

二、建立多重往來關係的五種動機

借款客戶與多種類型或多家 (Multiple) 銀行保持往來關係，至少
有五種可能的動機：
1. 第一種動機認為，一家銀行無法滿足其資金需求，藉由多家往來

適時地彌補短缺。因此，該動機在營業規模龐大、產品複雜、行
銷地區分散，據點座落於不同城市、服務需求有所差別的借款客

戶，特別明顯。
2. 第二種動機認為，借款客戶想藉著多重往來關係，減緩獨家往來
時，被過度干擾申貸手續卻束手無策的窘境發生 (Hold Up

Problem)。此情況在金融管制 (Regulation) 時期的 1990 年代以前
相當普遍，因為台灣當時處於經濟起飛階段，各行各業殷切需要

營運資金，銀行幾乎站在「賣方市場」自居，市場上的家數不
多，且大部分為公營。借款客戶想上門求貸，「主力」銀行 (通

常指融資金額排在第 1 名至第 5 名的債權銀行) 不只提供苛刻的
融資方案，還擺出駕馭借款者的心態，毫無同理心可言。金融環

境朝向自由化與國際化以後，產業界的金融往來增加許多選擇機
會，並傾向維持一家主力銀行、多家小型銀行的往來關係，此可
避免資產與業務高度敏感、現金流量不高的企業，受到授信契約

不當阻擾。
3. 第三種動機強調，多重往來關係可避免借款客戶擔心，突然被其

中一家債權銀行提前解約。許多研究發現，只與單一銀行往來的
忠誠度不一定能感動銀行，願意「捨棄更好客戶 (例如，放款利
差高)、遷就壞客戶 (尤指流動性不足的企業)」的逆選擇 (Adverse

Selection) 行為。

4. 發展多重往來關係的第四種動機是，避免關係型銀行迷失在鬆弛

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