Page 121 - 銀行合併面面觀

第 8 章 合併程序 113

結合計畫開始日起至完成日止，各參與結合公司
僅能因結合
均不得為企業結合之目的而購回其自身發行之表
6 以外之目的
決權股份，若因其他原因而持有表決權庫藏股份
而購回股份
者，其持股亦不得超過正常數額。
權益比例 各參與結合公司各具有表決權普通股股東間之相
7
不得變更 對權益比例，在結合前與結合後均須維持不變。
各股東對於結合後新個體的表決權，須在結合完
表決權立即
8 成後可立即行使，且對表決權之行使不可有任何
得以行使
限制。
結合契約中，不得含有或有發行股份及其他或有
不得有未決
9 價金等條款。但非支付參與結合公司股東之其他
條件
或有價金不在此限。
三、不得預先安排交易：
發行公司不
發行公司不得事先同意於結合後購回或註銷其因
10 得同意購回
結合而發行之股份。
股份
發行公司不
發行公司不得為圖利任一參與結合公司之股東而
11 得圖利舊
作財務安排。
股東
發行公司不
發行公司不得計劃於結合完成後兩年內處分任一
得計劃於兩
12 參與結合公司之重要資產，惟處分正常營運過程
年內處分
中之閒置資產不在此限。
資產

8.5 簽訂合併契約

銀行在簽訂合併意向書、實地查核、計算換股比例及對合併後

三年進行財務預測等期前評價作業，下一步即是就實地查核所發現
之重大議題或交易價格進行談判。買賣雙方詳細評估賣方所提賣價

與評價之實際差異數，藉由併購所產生之綜效價值及雙方對相關財
務狀況及策略動機談判後並達成共識，即進入簽訂合併契約之階