Page 59 - 國際金融市場實務

第 2 章〡即期與遠期外匯市場 49

12 月 29 日 12 月 31 日 4 月 1 日
即期賣出歐元 －500 萬歐元
買入 / 賣出歐元換匯 +500 萬歐元 －500 萬歐元
淨部位 －500 萬歐元

表2-6: 銀行預售日圓展期交易計算

金額 (日圓) 匯率 折算美元金額
原先契約 500,000,000 (1) 110.00 4,545,454.55 (2)
(到期日 2014 年 4 月 1 日)

3 月 30 日即期市場* 500,000,000 100.00 5,000,000.00 (3)
客戶未實現利益 454,545.45 (4)
(=(3)－(2))
3 個月期美元存款年利率 1.75%
天數 (4 月 1 日至 7 月 1 日) 91

客戶利息收入
(4) ×0.0175×91 / 360
2,010.73 (5)
需還給客戶之未實現利益+利息 456,556.18 (6)
(=(4)+(5))
3 月 30 日 3 個月期遠匯 500,000,000 99.70 5,015,045.14 (7)
客戶展期實際支付美元金額 4,558,488.96 (8)
(=(7)－(6))
展期契約的遠期匯率
(=(1) / (8)) 109.6855
註: * 因是遠期外匯契約到期展期，所以計算未實現損益的基礎為到期日訂約匯率與展期日即期
匯率的比較。

經過即期賣出 500 萬歐元加上買入 / 賣出換匯 500 萬歐元，銀行
淨的部位為遠期賣出 500 萬歐元。在 2014 年 3 月 30 日當天因某原

因，乙公司希望銀行將其遠期外匯契約再行展期 3 個月。3 月 30 日當