Page 250 - 解讀金融業務完全手冊－證券與保險篇

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圖 8-6

投資組合績效評估

由於小額投資並無法做有效的資產配置，故以下投資組合績效之
分析與評估，以共同基金為例加以說明。無論投資人或基金經理人，

都應評估其投資組合 (即共同基金) 的績效表現，投資人可根據共同基
金的績效表現，選擇適合的投資標的；而基金經理人則可依績效評

估，追蹤共同基金的績效表現，以確認是否達到當初所設定的投資目
標。

績效評估是指對共同基金過去的績效表現所作的綜合分析，而完
整的績效評估須同時考量共同基金的風險與報酬，不能只單獨評估其

中一項指標。例如較高的報酬率可能是共同基金承擔較高的風險所換
來的結果，若只單獨考量報酬率的高低，將無法確實衡量出共同基金

的績效表現。