Page 105 - 中小企業財務錦囊

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2. 預防性需求 (Precautionary Requirement)

當公司未來的現金流量具有高度的不確定性時，公司必須

準備一些現金以備不時之需。要注意的是，因為現金只能賺低
的利息，當公司的預防性需求很高，可以考慮變現力高的有價
證券來取代現金，當作是預防性需求的準備。

3. 投機性需求 (Speculative Balance)

當見到市場上有獲利的機會，而此時公司能有多餘的現金

來擷取這個機會，當可增加公司的盈餘。

4. 補償性需求 (Compensating Requirement)

向銀行貸款時，銀行往往會要求公司回存一些現金在補償

性餘額 (Compensating Balance) 的帳戶內，這一部分現金也
算公司的現金持有部位。

（二）瞭解現金需求

現金需求是要瞭解公司未來的現金流入及現金流出狀況，這兩
者之間的差額若是正的，則公司應思考如何運用這些多出來的現

金；若為負，則公司必須籌措這一部分現金的缺口，以免造成公司
跳票或財務危機。

根據有關原物料需求、人工成本、支援性勞務費用、管理及行
銷費用的估計，將會知道公司需要多少錢支出；而根據預估銷貨收

入可以知道公司將有多少收入，如此可計算現金的需求。