Page 106 - 中小企業財務錦囊

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（三）現金轉換週期 (Cash Conversion Cycle)

係指公司購買原料或存貨支出現金，到收回應收帳款，其取得

現金所需的循環時間；此時間愈短表示，公司的現金使用或週轉愈
有效率。這個時間也代表公司融通營運資金所需的時間。

為能有效降低現金週轉期，以減少融資的壓力，必須從下列方
向著手：

1. 使存貨週轉率加快；
2. 應收帳款回收要加快；

3. 應付帳款遞延天數要拉長。

現金週轉期＝存貨週轉期＋應收帳款週轉期－應付帳款遞延期

（四）現金管理的工作

做好現金管理是營運資金管理的核心。現金管理的重要工作包

括：
1. 現金需求預測 (Cash Forecasting)：好的現金管理需要經常性

地做好現金需求預測。為了預測的數字能夠精確，出納部門
必須對金額及支出時間做正確估計，而資本支出與日常營運

支出需分開估計，且日常支出中的支票兌現及提領等應詳細
記載時程。資訊化作業系統可以有效幫助並做好現金需求預

測。

2. 帳戶平衡管理 (Balance Management)：也就是在取得現金與
支付現金之間取得一個良好的均衡。管理者必須準確判斷，

何時會有現金不足的情形，而必須要向外界取得融資；又何