Page 101 - 中小企業財務錦囊

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30. 營運資金管理的重要性

中小企業財務管理工作範圍非常廣，從工廠擴建的投資決策，
到選擇何種工具來籌措資金的融資決策，其中以營運資金管理最為

重要。我們常常看到一家公司陷入財務危機，主要問題是該公司的
營運資金管理不好，尤其是現金的週轉不靈。以短期而言，公司會

陷入經營困境是由於現金不足而非營收不好，不足的營運資金容易
造成公司經營週轉不靈；但相對地，過多的營運資金卻代表著效率

不彰，形成浪費。公司在下列兩種情形下會面臨營運資金不足的困
境：

（一）付款太快

公司購貨後，未能充分應用供應商所給予的信用寬限期，過早
付款，以致造成資金排擠或缺乏的狀態，而未能保有足夠的資金以

供支付其他款項使用。

（二）擴張太快

公司在面臨市場繁景時，會積極追求快速成長，但此時也往往