Page 103 - 中小企業財務錦囊

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31. 衡量公司營運資金管理績效

營運資金猶如人之血液，是公司整體經營重要的一環，雖說營

運資金理應屬於短期議題，但其與資本結構與股利政策等長期公司
決策同等重要。在前一章已做過財務比率分析，在此我們將著重在

與營運資金管理相關的財務比率，透過分析與營運資金管理相關的
財務比率分析，找出公司營運資金管理的問題與困難，並衡量營運

資金管理的績效。

以下各項財務比率是我們在做營運資金管理時必須要注意的：

1. 流動比率：「流動比率 (Current Ratio)」是流動資產和流動
負債的比，表彰一個公司的短期償債能力。當有足夠的流動
資產來支持流動負債時，就沒有週轉不靈的疑慮。

2. 存貨週轉率；存貨週轉率是另一衡量營運資金管理的重要指

標。存貨週轉率所衡量的是一家公司多快能出清倉庫中存貨並
取得現金。

3. 應收帳款收現天數；公司最好能與客戶明訂應收帳款收現的
政策或規定。應收帳款收現天數是衡量公司有無做好營運資

金管理的重要指標。應收帳款收現天數是在衡量公司出售物
品或勞務後，能多快把錢收回來。