Page 326 - 金融人員民法必修36堂課（增修訂二版）

316 金融人員民法必修 36 堂課

人者，非經 登 記 ，不得 對 抗 第 三 人。 抵押 權 人請 求 抵押 人為

抵押 物 所 有 權之 移 轉 時 ， 抵押 物價 值超 過擔 保 債 權部分 ，應
返還 抵押 人 ； 不 足 清償 擔 保 債 權 者， 仍 得請 求 債務人 清償 。
抵押 人在 抵押 物 所 有 權 移 轉於 抵押 權 人前，得 清償 抵押 權 擔

保之 債 權 ，以消 滅 該 抵押 權 。」 此 一 方式 在 舊 民法 物 權 編 第
873 條中 原 本 是 無 效 的，但已於 96 年 修正 時 改 為相 對 有

效 ， 惟 此處 在 計 算 抵押 物 之 價 值 時 ，應 扣 除 增 值 稅 負擔、前
次 序 抵押 權之 擔 保 債 權 額及 其 他應負擔 之 相關費用 等 ， 自屬
當然 。
由於 流 抵 契約必須 在 訂 定 抵押 權契約時 一 併 約 定，一 則

因多數金融機構無 此 經 驗 ， 認 為用不著， 二 則可 能 是對 於 未
經 拍賣 之 抵押 物，擔心無 從 確 定「 抵押 物價 值 」， 故 一 般 多

放 棄 不使用。但 筆 者以為，多一 種 處理方式對 於 權 利人來 說
總 是 比 少 一 種 好， 尤 其 債務人 仗 勢 抵押 物 賣 不 出 去， 可 不 必
還 錢 又 可 繼 續使用，讓金融機構 啞巴 吃 黃 蓮 。 其實 雙 方可 以
在一開 始 就約 定房 屋 以 課稅 現 值 為 基 礎 ， 土 地 以 公 告現 值 為

基 礎 ，一 旦 金融機構行使 流 抵 權時 ， 可 以 極 低 的價 格 取得 所
有 權 ， 再 要 求 債務人 遷 出 。這 樣 對 債務人 當然 不利，但 既 要

借 錢也只 好 答 應。
必須 附帶 說明 的 是 ，在 執 行 抵押 權時 經常發生有不 動產
所 有人，於 設 定 抵押 權 後，又在 同 一不 動產上 ，成 立地上權

或 其 他以使用收 益 為 目 的 之 物 權 ，或 另 與 他人成 立租賃 關
係、使用借貸關係 等 債 之 關係。在 理論上 ，這些 事 後成 立之
關係 當然 不得 對 抗抵押 權 ，但在請 求 點交 時 ， 依據 強 制 執 行

法第 99 條 第 2 項規 定， 反 需 於取得 強 制 執 行 名 義 後， 始 得