Page 236 - 優質理專的第一本書—財富管理從業人員必讀寶典

222

2. 透過信託稅前贈與他人 ( 適用於需接濟或負擔親友生活

費或其他費用的情況 ) 。

實務上，常見的基本信託稅務規劃技巧有：先建議客戶辦
理夫妻贈與 ( 夫妻間贈與免納贈與稅 ) ，然後分別承做股票信
託，以適用二人的贈與免稅額；或把股數分拆在年底及隔年

初，以適用二個年度的贈與免稅額。進一步的規劃，則會選擇
上市股票股價較低時承做，此贈與稅或信託費用都會比較省；
或在利率相對低檔 ( 調升前或調降後 ) 承做以節省贈與稅。但

有個問題必須提出討論，在股東會後除權息前的期間，可否承
做股票信託呢？
先前我們討論到贈與稅的核課公式，主要是運用折現的原

理。因為孳息不知道有多少，所以公式裡只用了本金來代入計
算。如果股東會已經召開，通過了股利政策 ( 有的則是授權另
定除權息基 礎日 ) ， 那麼 是否可 解釋該日起 公司孳息已屬明 確

呢？ 當 然，公司也可能 再 召開 臨 時股東會 重新 討論股利數，但
實例不多 ( 公司開股東會的 成 本 頗 高 ) 。所以我們得在此做一個
比較保 守 的建議，實在不建議信託 日 期定在股東會 日 ( 含 ) 以
後，以免產生課稅的 爭 議。