Page 155 - 優質理專的第一本書—財富管理從業人員必讀寶典

ch.4 學習專業投資技能 141

五、共同基金量化與質化評鑑標準

1. 量化 - 基金評比 (Ranking) ：

Standar&Poor Micropal 評 比 等 級
標 準 普爾 於 2007 年 2 月 ，將 共 同基金資 料 部門賣

給 晨 星 ，不過 仍 持 續 對財富管理及基金 銷 售 業者進
行基金 評 等及研 究 。
標 準 普爾 只針 對成 立三年 以 上且 同類 型 基金五 支 以
上 者 才 給 予 評 等。
標 準 普爾 是以經過風險 調 整過後的 三年 報酬 率 為 標

準 ，是以 三年 的 平 均 報酬 率 ，除以 三年 的 平 均波
動 。
星號評級 風險調整後之報酬率與同類型基金比較
★★★★★ 同類型中排名前 10% 者
1~30%
★★★★ 同類型中排名前 1 者
★★★
同類型中排名前
★★ 同類型中排名前 31~50% 者
者
51~75%
★ 同類型中排名前 76~100% 者
晨星 ) 評比等級
Morning Star (

晨 星 之基金 評 鑑 範圍，以在 美國 註冊 之 共 同基金為
主。
晨 星 只針 對成 立三年 以 上 的基金 做 評 鑑 。
晨 星 基金 評 鑑 不 僅 考 量三年 績 效， 還 考 量 五 年 、 十

年 以 上 的 績 效，並 納 入不同 比 重。