Page 99 - 不良債權交易課稅實務

第五章 金融機構處理不良債權的課稅 89

0913000051 號令，出售不良債權予資產管理公司或以不良債權折價抵
繳合資公司股款，於 5 年內攤提其出售不良債權損失或折價損失者，

其分派盈餘時，除依法提撥法定盈餘公積外，應依證券交易法第 41 條
第 1 項規定，就發生不良債權出售損失或折價損失與已攤提金額之差

額，提列相同數額之特別盈餘公積不得分派。」

三、以債權折價抵繳合資公司股款得於 5 年內認列損失

關於金融機構如擬與外國投資銀行合資成立資產管理公司，得否

以其不良債權充為該合資公司股本乙節，依據公司法第 131 條規定
「發起人認足第一次應發行之股份時，應即按股繳足股款，而股款得

以公司事業所需之財產抵繳之」；同法第 156 條第 5 項規定「股東之
出資，除發起人之出資及本法另有規定外，以現金為限」。準此，如

金融機構以其所持有之不良債權抵繳股款，而該不良債權復為合資公

司事業所需者，於法即無不合。關於金融機構如以不良債權折價抵繳
合資公司股款，該折價損失得否視為出售損失，分 5 年攤銷乙節，依
據所得稅法第 9 條規定，財產交易所得及財產交易損失，係指納稅義

務人並非為經常買進、賣出之營利活動而持有之各種財產，因買賣或

交換而發生之增益或損失。依此，金融機構以不良債權折價抵繳合資
公司股款所產生之損失，核屬金融機構之財產交易損失，應得比照金
融機構合併法第 15 條規定，於 5 年內認列損失。