Page 103 - 不良債權交易課稅實務

第五章 金融機構處理不良債權的課稅 93

仁和銀行依據「金融資產證券化條例」的規定，採特殊目的信託
架構，將其不良債權 10 億元，信託移轉給成功銀行，由成功銀行以該

債權為基礎發行受益證券，其預計發行受益證券總金額為 10 億元，其
中 4 億元收取現金，餘 6 億元為增強信用由仁和銀行所持有的次順位

受益證券。假設該 6 億元次順位受益證券之公平價值為 1 億元，則仁
和銀行的出售損益計算如下：

1. 調整後出售資產的帳面價值＝10 億元×4 億元÷(4 億元＋1 億元)
＝8 億元

2. 當期損益＝4 億元－8 億元＝損失 4 億元

另創始機構以符合本條例第 4 條第 1 項第 2 款所稱資產衍生之未
來收益，作為證券化之基礎，應於當年度認列該筆未來收益之處分利
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益，依法課徵營利事業所得稅 。此項規定亦與財務會計準則第 33 號
公報的規定不同，依財務會計準則第 33 號公報規定企業移轉資產的受

益權，其出售應收款項的損益認列，應以既存的應收帳款已出售者為
限。

70 參閱財政部民國 93 年 12 月 31 日台財稅字第 0930456178 號令。